Determinant Audit Report Lag in Indonesia Financial Industry: An Analysis Pre and During Covid-19

Firdina Intan  Ghaisani; Muamar Nur Kholid

doi:10.14414/jbb.v14i02.4934

Vol. 14 No. 2 (2025), Articles

Vol. 14 No. 2 (2025)

Determinant Audit Report Lag in Indonesia Financial Industry: An Analysis Pre and During Covid-19

Articles

DOI: 10.14414/jbb.v14i02.4934

Published 2025-11-19

Firdina Intan Ghaisani⁺⁻
Muamar Nur Kholid⁺⁻

Firdina Intan Ghaisani

Universitas Islam Indonesia

Muamar Nur Kholid

Universitas Islam Indonesia

PDF

Keywords

Audit Report Lag
Financial Industry
Accounting Firm
Audit Tenure

How to Cite

Ghaisani, F. I. ., & Kholid, M. N. (2025). Determinant Audit Report Lag in Indonesia Financial Industry: An Analysis Pre and During Covid-19 . Journal of Business & Banking, 14(2), 206-220. https://doi.org/10.14414/jbb.v14i02.4934

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Abstract

Covid-19 has affected the economy and business environment, including the process of implementing company financial report audits. This study examines the determinants of audit report lag in the financial industry in Indonesia. Specifically, this study examines audit report lag by comparing the periods before and during the Covid-19 period. This study examines four independent variables related to audit characteristics and the company's financial condition. The population in this study were financial sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2017 to 2022. Forty-six companies in the Indonesian financial industry were selected as samples using purposive sampling techniques. The results of the data analysis showed that profitability and the size of the public accounting firm did not affect audit report lag either before or during the Covid-19 period. The analysis results also showed that audit fees affected audit report lag before and during the Covid-19 period. Meanwhile, audit tenure affected audit report lag only during the period before Covid-19

References

Abdillah, M. R., Mardijuwono, A. W., & Habiburrochman, H. (2019). The Effect of Company Characteristics and Auditor Characteristics to Audit Report Lag. Asian Journal of Accounting Research, 4(1), 129–144. https://doi.org/10.1108/AJAR-05-2019-0042

Affifah, A. N., & Susilowati, E. (2021). Pengaruh Audit Tenure dan Ukuran KAP terhadap Audit Report Lag (ARL) dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Intervening. Akuntansi Dan Manajemen, 16(1), 21-36.

Agoes, S. (2012). Auditing Petunjuk Praktis Pemeriksaan Akuntan Oleh. Akuntan Publik. Jakarta: Salemba Empat.

Akbar, L. E., & Yusuf, M. (2019). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Audit Delay pada Industri Perbankan di Indonesia Tahun 2012-2016. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 15(2), 101-112.

Annisa, D. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Jenis Opini Auditor, Ukuran KAP dan Audit Tenure Terhadap Audit Delay. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia), 1(1), 108-121.

There are 41 references. More references >>

Abdillah, M. R., Mardijuwono, A. W., & Habiburrochman, H. (2019). The Effect of Company Characteristics and Auditor Characteristics to Audit Report Lag. Asian Journal of Accounting Research, 4(1), 129–144. https://doi.org/10.1108/AJAR-05-2019-0042

Affifah, A. N., & Susilowati, E. (2021). Pengaruh Audit Tenure dan Ukuran KAP terhadap Audit Report Lag (ARL) dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Intervening. Akuntansi Dan Manajemen, 16(1), 21-36.

Agoes, S. (2012). Auditing Petunjuk Praktis Pemeriksaan Akuntan Oleh. Akuntan Publik. Jakarta: Salemba Empat.

Akbar, L. E., & Yusuf, M. (2019). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Audit Delay pada Industri Perbankan di Indonesia Tahun 2012-2016. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 15(2), 101-112.

Annisa, D. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Jenis Opini Auditor, Ukuran KAP dan Audit Tenure Terhadap Audit Delay. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia), 1(1), 108-121.

Badan Kebijakan Fiskal-Kementerian Keuangan RI. (2021). Meneropong Arah Sektor Keuangan (Edisi 3). Jakarta: Kementerian Keuangan RI.

Bajary, A. R., Shafie, R., & Ali, A. (2023). COVID-19 pandemic, internal audit function and audit report lag: Evidence from emerging economy. Cogent Business & Management, 10(1), 2178360.

Budiman, M., Pratiwi, W., & Hidayat, M. (2022). Pengaruh Audit Fee, Audit Tenure, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Report Lag Pada Perusahaan Sub Sektor Properti dan Real Estat Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2018-2020.

Dao, M., & Pham, T. (2014). Audit Tenure, Auditor Specialization and Audit Report Lag. Managerial Auditing Journal, 29(6), 490-512.

Dewi, N. L. P. C., Sunarwijaya, I. K., & Adiyadnya, M. S. P. (2022). Pengaruh Ukuran KAP, Pergantian Auditor, Umur Perusahaan, Fee Audit dan Profitabilitas Terhadap Audit Report. KARMA (Karya Riset Mahasiswa Akuntansi), 2(1), 2216-2223.

Donaldson, T., & Preston, L. E. (1995). The Stakeholder Theory of The Corporation: Concepts, Evidence, and Implications. Academy of management Review, 20(1), 65-91.

Firmansyah, R., & Amanah, L. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Good Corporate Governance, Leverage, dan Firm Size Terhadap Audit Report Lag. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 9(3).

Harahap, S. S. (2015). Analisis Kritis atas Laporan keuangan, PT Rajagrafindo Perkasa, Jakarta. Hadi, Nor.

Hariadi, E. I. (2021). Analisis Pengaruh Audit Tenure, Ukuran Kap, Fee Audit, Profitabilitas, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Report Lag (Studi Empiris pada Perusahaan–Perusahaan Sub Sektor Transportasi, Sub Sektor Telekomunikasi, dan Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Listing di BEI Tahun 2017–2019) (Doctoral dissertation, UIN Sultan Syarif Kasim Riau).

Hasanah, A. N., & Putri, M. S. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Audit Tenure Terhadap Kualitas Audit. JAK (Jurnal Akuntansi) Kajian Ilmiah Akuntansi, 5(1), 11-21.

Herlin, Q. S. (2009). Pengaruh Karakteristik Dewan Komisaris, Komite Audit, Independensi Auditor Eskternal dan Kualitas Audit Terhadap Integritas Laporan Keuangan. Skripsi Program S-1, Universitas Andalas, Padang.

Khamisah, N., Nurullah, A., & Kesuma, N. (2023). Pengaruh Agresivitas Penghindaran Pajak, Kompleksitas Operasi Perusahaan, Audit Fee, dan Financial Distress terhadap Audit Report Lag. Reviu Akuntansi dan Bisnis Indonesia, 7(1), 232-247.

Kusuma, S. Y., & Widiarto, A. (2022). Analisis Perbedaan Kinerja Keuangan Perusahaan Sektor Keuangan Yang Tercatat Di Bei Sebelum Dan Selama Pandemi Covid-19. Yudishtira Journal: Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside, 2(1), 30-42.

Lee, H. Y., Mande, V., & Son, M. (2009). Do Lengthy Auditor Tenure and The Provision of Non‐Audit Services By The External Auditor Reduce Audit Report Lags?. International Journal of Auditing, 13(2), 87-104.

Lianto, N., & Kusuma, B. H. (2010). Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Audit Report Lag. Jurnal bisnis dan akuntansi, 12(2), 98-107.

Lisdara, N., Budianto, R., & Mulyadi, R. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Laba Perusahaan, Solvabilitas, dan Ukuran Kantor Akuntan Publik Terhadap Audit Report Lag (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017). Jurnal Riset Akuntansi Terpadu, 12(2), 167-179.

Ningsih, A. C., & Agustina, Y. (2020). Pengaruh Opini Audit, Pergantian Auditor, dan Profitabilitas Terhadap Audit Report Lag Pada Perusahaan Sektor Perdagangan Eceran Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2018. Jurnal Ilmiah Akuntansi Rahmaniyah, 3(1), 68-87.

Nurariance, N. (2018). Pengaruh Audit Delay, Pergantian Manajemen, Kondisi Keuangan Dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Pergantian Kantor Akuntan Publik (Studi Empiris Pada Perusahaan Keuangan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2011-2015) (Doctoral dissertation, Universitas Islam Riau).

Pamungkas, M. W. (2018). Pengaruh Good Corporate Governance dan Karakteristik Perusahaan terhadap Corporate Social Responsibility pada Perusahaan Perbankan di Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan di Indonesia Periode 2013-2017).

Pesik, I. M. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas dan Audit Fee Terhadap Audit Report Lag (Studi Empiris di Perusahaan Ekstraktif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017. Akrab Juara: Jurnal Ilmu-ilmu Sosial, 5(2).

Pinia, I. (2020). Pengaruh Fee Audit, Kompetensi Auditor, dan Tingkat Pendidikan Terhadap Motivasi Auditor Pada Kantor Akuntan Publik di Kota Medan. Literasi Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 2(1), 48-61.

Pramesta, M. R., & Nurbaiti, A. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Komite Audit, dan Reputasi Kantor Akuntan Publik (KAP) Terhadap Integritas Laporan Keuangan (Studi Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017). eProceedings of Management, 6(2).

Putri, D. T., & Nursiam, N. (2021). Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP), Opini Auditor, Financial Distress, dan Pergantian Manajer pada Auditor Switching. Perspektif Akuntansi, 4(3), 277-296.

Putri, S. H. E. (2022). Pengaruh Fee Audit, Auditor Internal, dan Profitabilitas Terhadap Audit Report Lag Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 10(1).

Rahmawati, A. D. (2022). Pengaruh Fee Audit, Bukti Audit, dan Auditor Attributes Terhadap Audit Report Lag (Studi Empiris Pada Kantor Akuntan Publik Kota Surabaya dan Malang). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 10(2).

Republik Indonesia. (2022). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 14/POJK.04/2022 tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten atau Perusahaan Publik, Pasal 4 dan Pasal 5. Otoritas Jasa Keuangan RI. Jakarta.’

Rohman, A., & Syufaat, S. (2023). Perkembangan Industri Keuangan Syariah di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Hukum Ekonomi Syariah, 6(1), 31-42.

Ross, S. A., Westerfield, R. W., & Jaffe, J. 2010. Corporate Finance 9th edition. New York: McGraw-Hill/Irwin

Saptarini, G. D. (2019). Early Warning System Pada Kecurangan Laporan Keuangan Berbasis Pentagon Fraud Analysis (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017).

Sofiana, E., & Hariyono, A. (2018). Pengaruh Financial Distress, Auditor Switching dan Audit Fee Terhadap Audit Delay Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia. JIATAX (Journal of Islamic Accounting and Tax), 1(1), 64-79.

Sunarsih, N. M., Munidewi, I. A. B., & Masdiari, N. K. M. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas, Kualitas Audit, Opini Audit, Komite Audit Terhadap Audit Report Lag. KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi, 13(1), 1–13. https://doi.org/10.22225/kr.13.1.2021.1-13

Tannuka, S. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas, Likuiditas, dan Ukuran Kap Terhadap Audit Report Lag (Studi Empiris Pada Perusahaan Properti, Real Estate, Dan Konstruksi Bangunan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015). Jurnal Muara Ilmu Ekonomi Dan Bisnis, 2(2), 353-365.

Tri Arsita, R., & Nurmawati, A. (2023). Pengaruh Kepemilikan Terhadap Nilai Perusahaan dengan Keputusan Investasi sebagai Moderasi pada Sektor Keuangan. JFAS : Journal of Finance and Accounting Studies, 5. https://doi.org/10.33752/jfas.v5i2.590

Ujiyantho, M. A., & Pramuka, B. A. (2007). Mekanisme Corporate Governance, Manajemen Laba, dan Kinerja Keuangan. Prosiding Simposium Nasional Akuntansi 10.

Wójcik, D., & Ioannou, S. (2020). COVID‐19 and finance: market developments so far and potential impacts on the financial sector and centres. Tijdschrift voor economische en sociale geografie, 111(3), 387-400.

Yanthi, K. D. P., Merawati, L. K., & Munidewi, I. A. B. (2020). Pengaruh Audit Tenure, Ukuran KAP, Pergantian Auditor, dan Opini Audit Terhadap Audit Delay. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 2(1).

Determinant Audit Report Lag in Indonesia Financial Industry: An Analysis Pre and During Covid-19

Keywords

How to Cite

Download Citation

Abstract

References