Leverage dan Profitabilitas dalam Memprediksi Financial Distress Perusahaan Pertambangan Periode 2016-2018
PDF
PDF

Keywords

Leverage
Profitability
Financial Distress

How to Cite

Giovanni, A., Utami, D. W., & Yuzevin, T. (2020). Leverage dan Profitabilitas dalam Memprediksi Financial Distress Perusahaan Pertambangan Periode 2016-2018. Journal of Business & Banking, 10(1), 151-167. https://doi.org/10.14414/jbb.v10i1.2292

Abstract

Financial distress merupakan suatu kondisi di mana sebuah perusahaan mengalami kesulitan keuangan. Adanya fenomena perusahaan yang ter-delisting dari Bursa Efek Indonesia menjadi dasar untuk mengkaji ulang model prediksi kesulitan keuangan yang tepat. Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti secara empiris mengenai pengaruh leverage dan profitabilitas dalam memprediksi financial distress. Sampel penelitian  diperoleh dengan menggunakan metode purposive sampling. Sampel penelitian yang memenuhi kriteria sebanyak 40 perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016-2018. Dalam penelitian ini, pengelompokkan perusahaan yang mengalami financial distress menggunakan model Altman Z-score. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan regresi logistik. Berdasarkan hasil analisis regresi logistik dengan tingkat signifikansi 5%, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa leverage memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap prediksi financial distress serta profitabilitas memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap prediksi financial distress. Penelitian selanjutnya diharapkan mempertimbangkan aspek makroekonomi dalam memprediksi kondisi financial distress perusahaan.

References

Altman, E. I. (1968) ‘Financial Ratios, Discriminant Analysis And The Prediction Of Corporate Bankcrupty’, The Journal of Finance, XXIII(1), pp. 589–609. doi: 10.1111/j.1540-6261.1946.tb01544.x.

Andre, O. and Salma, T. (2014) ‘Pengaruh Profitabilitas , Likuiditas , dan Leverage Dalam Memprediksi Financial Distress (Studi Empiris Pada Perusahaan Aneka Industri yang Terdaftar di BEI Tahun 2006-2010)’, Jurnal WRA, 2(1), pp. 293–312.

Assaji, J. P. and Machmuddah, Z. (2019) ‘Rasio Keuangan Dan Prediksi Financial Distress’, Jurnal Penelitan Ekonomi dan Bisnis, 2(2), pp. 58–67. doi: 10.33633/jpeb.v2i2.2042.

Baker, H. K. and Martin, G. S. (2011) Capital Structure and Corporate Financing Decisions: Theory, Evidence, and Practice, Capital Structure and Corporate Financing Decisions: Theory, Evidence, and Practice. doi: 10.1002/9781118266250.

Balasubramanian, S. A. et al. (2019) ‘Modeling corporate financial distress using financial and non-financial variables: The case of Indian listed companies’, International Journal of Law and Management, 61(3–4), pp. 457–484. doi: 10.1108/IJLMA-04-2018-0078.